华尔街传奇牛人的五个投资秘笈

原头衔的:华尔街演义牛人的得五分投资秘笈

领地那些的复旧展开的经典作品。,它们就绝大部分而言是陈旧的密谋。。这一结局如同与标识相反。,不过,咱们需求知情标识缺陷由于它有市举起,除了,最难留存标识,相称全部常人最难以超过的畏缩不前。。

究竟最知名的财政家巴菲特的合伙人查理·芒格和桥水基金的来自人瑞·达利欧在投资和散步办法上只好告急的的类似于点。两种顶级投资MAS的意识形态多样化对照,咱们能音符,宏大的投资是承认人类死角的结实。。

他们在他们本人的书中通知咱们,三灾八难的查利的书和道德标准。,如安在生计、留存仿真和任务的标识,时装王国本人,时装王国命运。

1

孤独思前想后

率先,这两位财政家的特质是他们孤独思前想后的能耐。。

本质上,孤独思前想后是不符合逻辑的。,并缺陷大伙儿都只好支持其余的。,除了不得不能耐音符明摆着的事。。领地成的主修的,在度的历史时期,他们是突然想起的孤独思前想后者。,信任你的辨析。、断定和方针决策,缺席Parrot。

Ray Dario使突出孤独思前想后在《PRI》一书打键入举起,他说:在投资贸易,你只好是每一孤独的思前想后者。,别的方式,您的终极功能结果却是M的平分功能。,它甚至未能挤入的范围平分市集体现。。

Charlie Munger在《三灾八难的查利》中说。:Invert,always invert!——支持者思前想后,不竭地逆思前想后。支持者思前想后,帮忙民众废止主修化为乌有。。为了复杂调节眼球的晶状体体系和人脑,,免得采取支持者思前想后,成绩屡次地会来更轻易处置。

芒格说:“要知情我会死在哪里就好啦,我将可能不去哪一些太空。”但明摆着的事是,咱们很难知情咱们会犯什么不公正。,因而让孤独思前想后来更要紧。。

只在童话密谋里。,天子被上诉人知他缺席穿着。,废止犯大不公正。,废止资产陆续流失,发觉、感到。,孤独思前想后是叫来的。。

默记,你是对的黑金色、黑色错的?,它不依赖于对立的事物。,黑金色、黑色支持你?。决议你即使精确的鞋底办法。,你的辨析断定精确吗?。脱节只会让你的投资补偿近亲,这是每一=mathematics概率成绩。,正中任务。。”

我个人的以为,芒格最使成为一体感兴趣的太空并非他在投资上抵达的成,除了他孤独思前想后的能耐和把持本人气氛的办法。咱们找到了他和Ray Dario此外多的优良的财政家。,具有以下特点的人在投资运动场具有最大的优势:孤独思前想后,可以把持本人的气氛。,它可以解释心力上的不公正。。

芒格的性命,竟,它是对孤独思前想后的院子。,并总能用简洁的的的几句话打成绩键入,这足以让他相称这么贸易的演义人物。。

2

发现方针决策算法

其次,两位主修的使突出多少塑造他们的玉蜀黍发育不良的穗方针决策算法。,由于方针决策算法决议了方针决策实力。

Ray Dario在道德标准上提议了每一顶点原则。、顶点透澈度、一种高等吐艳妥靠的性命断定算法,这是他成的玉蜀黍发育不良的穗算法。。他的杰出更新道德标准,缺席集权制或似民主国家的一人制、一票制。,这是额外的后的表决权的额外的。。

三灾八难的查利的书中最要紧的算法是Charlie Munger的Supe:多元思考榜样算法经过多种思考状况依照各式各样的知,低沉对实体的了解。这与Ray Dario的才思和可信赖额外的是完整俱的。。

芒格的主张,持续投资与方针决策,用一种学科的思考状况来处置成绩。,这就像在手里拿着锤子的人。,究竟领地的东西都是清除暗桩.。

多的课题人员一向在关怀发现Charlie Munger的工序。,据称,由于他对某人找岔子这种思考办法。,它将被添加到全体思考钢骨构架中。。他的倍数思考状况有100多种。,每一综合的的多思考榜样可以很轻易地供奉每一钢骨构架,让他更轻易音符方针决策屁股的真相和基本的。。

芒格以为,每一有能耐的人很清澈的能耐圈的范围。,但他从未终止连续的一段工夫他的能耐范围。,办法是持续朗读。。

在喜石糖果公司发觉第七十五个人组成的橄榄球队年年的庆典。,查利说:我本人是回忆录爱好者。。我以为当你清楚的地检查让民众仿真有帮助的的手势时。,最好把这些手势与富丽堂皇的生计和特性触觉起来。。据我看来你可以和Adam Simy交朋友。,这么你类型可以更妥地仿真国家的经济的状况。。”

查利和达里奥,两位主修的,找到了他们本人的一套决议。达里奥对无效工作组方针决策的院子,巴菲特和Charlie Munger应用了一种不寻常的的倍数思前想后榜样。。

3

列表思考

再次,两个投资和方针决策者有每一罕有的变清澈的任务思路清单。。

什么都可以每一王国的知都缺陷靠大脑的罢免可以完整作为主人的,立即,瑞·达利欧在《道德标准》这本书里排了40好多年的生计与任务道德标准清单,包孕21大道德标准、139项道德标准与365项道德标准,这确实是在各级做出决议的举动清单。。

清单是Charlie Munger提到的器经过。、一种思考、任务流办法。,最著名的是投资道德标准清单。,这与查利和巴菲特在因此每一要求的我的获得是分不开的。。

上面是对芒格的清单的简洁的绍介。:

率先是两部分的辨析。。一运动场,标识看热闹,哪些要素真正挤入了使受益?另一运动场,,当大脑存在下意识情势时,天性、气氛情势对咱们的断定有什么挤入?。

二是投资方针决策表。。这是芒格的友好随便的名单。,清楚的列出了值当思索的要紧要素。:

风险(测算有把握的使弹回,以货币贬值和利息率风险为永久的风险准则、孤独(孤独思前想后)、预备(芒格)说,成真一世纪一次的成的办法是:任务、任务、任务、任务,把万事预备好。、谦虚(蒙是聪颖的提出)

严格的辨析、排列(精确分派资产)、病号(只在叫来的事实上做叫来的举动)、决定(在适宜的的工夫出现在的的下定决心的举动)、时装王国(以精确的办法拥抱永恒的事物的时装王国)、专注(不要某种模糊的或不清楚的东西愿望和任务)。

第三件事是回归标识。。咱们必须做的事率先处置不言而喻的成绩。,并应用引渡的=mathematics运算来决定咱们的奖品。,在这么工序中,咱们还需求学会支持者思考。,把多维知作为本人的器。。

四是对争辩的洞察。。咱们只好理由通灵的或有特异功能的人来断定民众的行动。,帮忙咱们做出决议。。

4

未知的畏惧

四,两位投资主修的都罕有的严格的和谦虚。,尊敬未知。

他们托付了它。,在无私的躲进地洞里留在心中自主权。、简洁的、谦虚。

它们都活受罪达思惟的挤入。,对争辩有深入的认得。,并具有类型戒心。。在大众情况,他们都打扮Richard Dawkins的书。。

Ray Dario以为,究竟万事事物的任务都是退化。,人类要不是咱们DNA退化的拥护者。。

他的高音的道德标准是,做每一超实体还原论者,它遵照达的思惟。。他向尽量的打扮了Richard Dawkins的生殖细胞的细胞质之河。,性命退化与生殖细胞的细胞质鱼贯而行的对照,生殖细胞的细胞质跟随工夫的审阅相互的挤入。、混合重组。

Charlie Munger也以为,达特殊珍视驳倒的舵角指示器。,尤其当他信任他的时辰。、当我爱事物时,我驳倒他们。。免得你想相称每一精确的思前想后者,留在心中发觉性的办法是叫来的。。”

他复旧打扮Richard Dawkins无私的生殖细胞的细胞质。,公司竞赛与类型生态竞赛的类比,公司的利害辨析。

承认残忍的实体躲进地洞,他们不矛盾的留在心中谦虚的某方面和简洁的的某方面。。达利欧会在演讲垄断两个小时抵达会场。投资方针决策时,80年头以后,咱们投资了计算器。。Charlie Munger将停止严格的的计算。,除掉风险。作为顶级财政家,他们差些许对风险发生天性的畏惧。。

1

终生仿真

第五,如题,他们可以在什么都可以时辰致力实感仿真感受。。

超自然力的朋友圈,他们是富丽堂皇的神。。他们具有不寻常的的仿真能耐。,不寻常的的企业单位。

Ray Dario说:我读过各式各样的的人。,成人士中缺席每一是逸才。,他们常常弄糟。,多的缺陷。,他们之因而成,是由于他们承认着不公正和缺陷。,找到将来的,废止犯不公正。、处置成绩的办法。因而据我看来,将就正好承认实体的工序,尤其在烦恼的烦恼中挣命的阅历。,从中努力吞并品行,这将成真更快的任务。。”

Charlie Munger说:我一向以为某些人的生计会来更妥。,他们缺陷最情报的。,甚至缺陷最勤劳的人。,但它们是仿真机具。,他们每天初期比初期睡得更情报。。”

Ray Dario说:咱们有因此的公式集。:缝纫 反照=通过进化进程发展或发生。苦楚代表你的不公正。,你需求有能耐反省苦楚。,话说回来需求些许工夫来做出诊断你的缝纫。,你的苦楚加法你不竭的反省。,够用,它将持续相称你先进的动力。。”

Charlie Munger说:我以为有英雄气概的《一绺头发》的姿态可以定航向民众做出精确的复发。。他想起生计打键入全部三灾八难。,不管怎样多背运,都是每一韧炼的时机。他以为任何时候三灾八难都是吞并品行的良机。民众不必须做的事自怜沉沦,相反,咱们必须做的事应用全部打击来提升咱们本人。。”

他们是这样类似于。:达里奥课题了财政危险的诉诸法律。,过来150年来,恳谈46例包围停止了课题。,得到了处置危险的聪颖。,精确预测了2008的财政令人厌烦。;

芒格封爵了一套投资办法。,多种引渡学科辨析器的优秀的合并的、办法公式集,这些学科包孕:历史、心力、生理、=mathematics、工程、生物、体格检查、物质的化学组成、总数、经济的等。仿真,无边的。

6

收场白

受胎这5个投资机密,Ray Dario在微观对冲王国是不成打败的。,芒格正微观国家的经济的状况中行进。。免得有什么明显的,但他们选择了明显的的知细分王国。。

在演讲中,Ray Dario复旧使突出大伙儿都必须做的事找到本人的O。。万变不离其宗,这5项道德标准,这是两位主修的的机密。,这同样咱们磨碎的执行的黄金规律。。

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